Acquérir une entreprise via une holding dédiée est devenu le schéma de référence pour les repreneurs avertis. Pourquoi ? Parce que ce montage permet de combiner financement bancaire, optimisation fiscale et gouvernance adaptée, à condition d’en maîtriser les paramètres dès l’origine.
Le principe du LBO (Leveraged Buy-Out) repose sur la création d’une société holding qui emprunte pour racheter les titres de la cible. Les dividendes remontés de la cible vers la holding bénéficient du régime mère-fille, exonération à 95 % sous conditions de détention, ce qui permet de rembourser la dette avec un flux fiscal quasi nul. Le résultat, un effet de levier financier puissant, amplifié par un effet de levier fiscal.
Mais les variables sont nombreuses : niveau d’endettement, taux d’intérêt, capacité distributive de la cible, durée du prêt, structure capitalistique de la holding, présence ou non d’investisseurs minoritaires. Une mauvaise calibration peut conduire à une asphyxie de trésorerie ou à une requalification fiscale.
Notre simulateur modélise le plan de remboursement, le flux de dividendes nécessaire, la charge fiscale résiduelle et le retour sur investissement net pour le repreneur. Vous visualisez si le schéma tient économiquement avant d’engager les négociations.
Il s’adresse aux repreneurs personnes physiques, aux dirigeants en OBO, aux family offices et à leurs conseils souhaitant valider la cohérence financière du montage.
Famille Office intervient à chaque étape : structuration juridique, coordination avec l’avocat M&A, analyse IS/IR du dirigeant, et suivi post-acquisition.
Testez votre montage dans le simulateur, puis construisons ensemble la structure optimale.
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